Erläuterung zur Berechnung des internationalen RBS Global R/I Index
Der Index ist kapitalgewichtet, d.h. das Gewicht jeder einzelnen Aktie bemisst sich nach ihrem jeweiligen Anteil an der gesamten Kapitalisierung der im Index enthaltenen Werte. Er basiert auf den relevanten Veränderungen der einzelnen Aktienwerte in Prozent in der Originalwährung. Dadurch unterliegt der Index keinen Währungseinflüssen.
Zur Gewichtung im Index wird die Marktkapitalisierung zum Verkettungstermin herangezogen. Die Verkettung erfolgt halbjährlich zum 30. Juni bzw. 31. Dezember eines jeden Jahres. Jeweils dann erfolgt auch eine Währungsumrechnung zum Währungsschlusskurs in EUR. Die Aktienanzahl des Grundkapitals wird ebenfalls halbjährlich aktualisiert. Bezugsrechte werden bereits bei der Emission der neuen Aktien über einen entsprechenden Korrekturfaktor ausgeglichen.
Am Tage der regelmäßigen halbjährlichen Verkettung wird der Einfluss einer einzelnen Gesellschaft im Index auf 10 Prozent der Indexkapitalisierung begrenzt. Hierzu wird die Indexkapitalisierung mit der Anzahl aller frei verfügbaren Aktien berechnet. Sollte eine einzelne Aktiengattung einen Anteil an der Kapitalisierung von über 10 Prozent besitzen, so wird der Anteil bei 10 Prozent gekappt, solange bis keine Gesellschaft mehr über dieser Kapitalisierungsgrenze liegt.
Die Indexberechnung erfolgt an jedem Börsentag aus den Preisen des Bloomberg Systems, wobei die an dem jeweiligen Börsentag zuletzt festgestellten Preise verwendet werden.
Für Dividenden, Boni und Sonderzahlungen werden Korrekturfaktoren anhand der nachfolgend genannten Formel ermittelt:
Mit P i, t = Schlusskurs der betreffenden Aktie an dem ex-Tag
Mit D i, t = Bardividende, Bonus, Sonderzahlungen am Tag t
Die Bardividende wird somit im Rahmen der Indexberechnung in die Aktie reinvestiert (sog. BVI-Methode zur Renditeberechnung bei Investmentfonds). Bei Nennwertumstellungen bzw. Aktiensplits wird unterstellt, dass sich die Preise im Verhältnis der Nennwertumstellung (bzw. der Anzahl der Aktien) ändern.